Tesla zakt weg ondanks recordorder voor de Semi
Het aandeel Tesla verliest ruim 2 procent terwijl het bedrijfsnieuws juist positief oogt, met de grootste Semi-order tot nu toe en optimistische geluiden over de Cybercab. Beleggers lijken vooral naar het bredere marktsentiment te kijken.
Terwijl het nieuws rond Tesla donderdag opvallend positief kleurde, ging het aandeel juist de andere kant op. De koers noteerde rond 342,66 dollar, een daling van zo'n 2,4 procent op de dag, meldt Financial Modeling Prep. Voor een fonds dat bekendstaat om zijn grillige karakter is dat geen uitzonderlijke uitslag, maar het contrast met de stroom aan bedrijfsberichten is wel opvallend.
Goed nieuws, dalende koers
Het meest concrete nieuws kwam uit Zweden. Volgens Yahoo Finance heeft transportbedrijf Einride 500 exemplaren van de volledig elektrische Class 8 Semi besteld, de grootste order tot nu toe voor Tesla's elektrische vrachtwagen. Einride wil de trucks integreren in zijn AI-gestuurde vlootplatform. In hetzelfde bericht klinkt meteen een nuchtere kanttekening: de vraag is of beleggers hier niet té optimistisch van moeten worden.
Daarnaast bleef de aandacht uitgaan naar de robotaxi-plannen. Volgens een analyse van JPMorgan, aangehaald door Yahoo Finance en Benzinga, kiest Tesla er bewust voor om zijn robotaxi-vloot niet verder uit te breiden met Model Y's, maar te wachten op de publieke lancering van de Cybercab. Analist Rajat Gupta bezocht de fabriek in Fremont en toonde zich onder de indruk van de productiecapaciteit. JPMorgan spreekt daarbij over een 'step-change' bij de nieuwste versie van Tesla's rijhulpsoftware. Een ander artikel op Yahoo Finance noemde het aandeel om die reden op een 'major inflection point'.
Sentiment weegt zwaarder dan het verhaal
Dat zulk nieuws niet vertaalt in een hogere koers past bij een terugkerend thema. In een analyse op Seeking Alpha, getiteld 'Tesla: No One Is Paying Attention', wordt betoogd dat de recente zwakte vooral wordt gedreven door macro-factoren en sentiment, niet door een gebroken these. Het stuk wijst op een daling van circa 25 procent sinds jaarbegin. Dat is één invalshoek van één auteur; de kern die je eruit kunt halen is dat de koersbeweging van Tesla momenteel losstaat van het bedrijfsverhaal zelf.
Een minder vrolijk signaal kwam van de kant van grote beleggers. Volgens Benzinga verlaagde Viking Global van Andreas Halvorsen zijn belang in Tesla in het tweede kwartaal met 78 procent, en verschoof het kapitaal onder meer naar Ferrari. Dergelijke 13F-bewegingen zeggen weinig over de dagkoers, maar ze illustreren wel dat niet iedere professionele belegger even overtuigd blijft.
Cijfers en context
De waardering blijft een verhaal apart. Met een marktkapitalisatie van ongeveer 1,35 biljoen dollar en een koers-winstverhouding van ruim 314 volgens Yahoo Finance prijst de markt nog altijd fors groei in. De koers ligt bovendien duidelijk onder de 52-weekstop van 498,83 dollar en dichter bij het dieptepunt van 297,38 dollar over dezelfde periode. De beta van 1,83 onderstreept dat het aandeel harder beweegt dan de brede markt, in beide richtingen.
De laatste kwartaalcijfers waren gemengd. Bij de rapportage van 22 juli kwam de winst per aandeel uit op 0,33 dollar, onder de verwachte 0,50 dollar, terwijl de omzet met ruim 28 miljard dollar juist boven de raming lag, aldus Financial Modeling Prep. De volgende afspraak met beleggers staat gepland voor eind oktober.
Op macrovlak blijft het beeld gemengd maar niet alarmerend: de werkloosheid in de VS zakte volgens FRED naar 4,1 procent en de tienjaarsrente stond op 4,71 procent. Voor een rentegevoelig groeiaandeel als Tesla blijft die renteomgeving een factor om in de gaten te houden.
Voorlopig lijkt Tesla dus vooral het slachtoffer van een breder afwachtend beursklimaat, terwijl de eigen agenda, van de Semi tot de Cybercab, juist voor spanning zorgt richting de komende maanden.